| Název: | Srovnání binomického a trinomického modelu oceňování opcí |
| Další názvy: | Comparison of binomial and trinomial option pricing model |
| Autoři: | Štádlerová, Šárka |
| Vedoucí práce/školitel: | Marek Patrice, Ing. Ph.D. |
| Oponent: | Vávra František, Doc. Ing. CSc. |
| Datum vydání: | 2019 |
| Nakladatel: | Západočeská univerzita v Plzni |
| Typ dokumentu: | diplomová práce |
| URI: | http://hdl.handle.net/11025/46893 |
| Klíčová slova: | opce;put opce;call opce;americká opce;evropská opce;binomický model;trinomický model;konvergence;volatilita |
| Klíčová slova v dalším jazyce: | option;put option;call option;american option;european option;binomial model;trinomial model;convergence;stock volatility |
| Abstrakt: | V této práci jsou porovnávány binomické a trinomické modely pro oceňování opcí na reálných opčních kontraktech. Počet kroků pro ocenění je důležitý faktor ovlivňující výpočetní náročnost a přesnost výsledku, proto bylo definováno konvergenční kritérium, pomocí kterého je vypočten optimální počet kroků. Pro ocenění reálných opčních kontraktů byla použita historická i Yangova-Zhangova volatilita a výsledné modelové ceny byly porovnávány s tržní cenou. Pro vybrané modely byla testována citlivost na volatilitu z pohledu ceny i počtu kroků potřebných k ocenění. Závěrem jsou uvedena doporučení pro oceňování opčních kontraktů založená na porovnání jednotlivých modelových a tržních cen. Hlavním zjištěním je, že největší vliv na modelovou cenu opce má parametr volatility. |
| Abstrakt v dalším jazyce: | In this thesis, the Binomial and Trinomial model for option pricing are compared using the real option contracts. The number of the steps is an important factor influencing the computational demand and the precision of the results. Therefore, the convergence criterium was defined for determining the optimal number of steps. The Yang-Zhang and historical volatility were used for real option pricing. The model prices were compared with the market prices. For selected models, the price sensitivity to volatility as well as the influence of volatility to the number of steps was tested. In the end, the recommendation for option pricing, based on the comparison of individual model and market prices, is formulated. The main finding is that the volatility has the biggest influence on the price. |
| Práva: | Plný text práce je přístupný bez omezení |
| Vyskytuje se v kolekcích: | Diplomové práce / Theses (KMA) |
Soubory připojené k záznamu:
| Soubor | Popis | Velikost | Formát | |
|---|---|---|---|---|
| DP_Stadlerova.pdf | Plný text práce | 2,38 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PV_Stadlerova.pdf | Posudek vedoucího práce | 1,41 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| PO_Stadlerova.pdf | Posudek oponenta práce | 2,56 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
| Stadlerova_PO.pdf | Průběh obhajoby práce | 19 kB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam:
http://hdl.handle.net/11025/46893Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.